首页 > 股票入门 > 复盘哥教程 > 【第44期】A周六专栏:如何判断指数阶段性回调见底了

【第44期】A周六专栏:如何判断指数阶段性回调见底了

作者: 更新时间:2019-07-10 08:13:04 标签:复盘哥阅读次数:233 栏目:复盘哥教程

复盘哥按:今天依然福利,放两篇。今天侧重技术面分析。(今天有事要出门,所以不互动了)

对于K线技术,我的观点是,他们是为逻辑服务的。很多年前,缠中说禅那位前辈说过一句话,我认为是道破了,技术图形的核心:走势终完美。

走势终完美的意思是说,最后回头来看,你发现一切都是按照教科书般的走势来完成的。

但是,这五个字最为关键是哪个字?是终字。

所谓终,你可以理解为,最终,终于,可算是。走势可算是完美了。也就是说,过程是不完美的,是艰难的。

因此,技术图形最大的价值是用来做预期管理的,而不是指导当下交易。(因为结果完美,过程不完美,预期关心结果,而交易关心过程。)

比如底部,你从当下看,认为要见底了。但是它在这里再跌10%,事后回来看,判断是正确的,图形也是完美的,但是你亏了10%。

所以正确的思路是:通过技术分析,预判图形,然后在可能发生图形的关键位置做不停的尝试。而非笃信技术分析给的单个结论。

开始正文:在讲底部之前,要先明确一个知识点,就是底和低点的区别。阶段性低点指的是某个价位,它是一个空间位置,而底部是一种形态,它指的是一个区间。

所以,确认一个底部,需要三个步骤。第一步,左侧维形,第二步,中部调整,第三步,右侧确认。

这套方法包括三步,预判,调整,确认,文中交叉讲讲指数阶段性见底(企稳)

的常见形式以及各自的要点。

当指数将要阶段性回调的时候,首先根据指数过往走势判断出个将要回调到的可能性位置,然后观察指数在这个位置的走势,看是否有企稳的动作或预期,最后根据几种底部形态的各自确认要点,判断出指数是否阶段性见底。

先来第一个,预判

这里的预判不是全凭主观臆测,是根据指数历史运行的轨迹,找到一个的观察辅助点,进而将这个点作为锚点。

指数在回落过程中出现的各种锚点,都是理论上的企稳位,记住,只是理论上的。这个理论上的企稳位置,就是观察指数筑底形态的左侧维形。然后才能观察指数在这些位置是如何运行的,最后才知道是否筑底企稳了。

判断指数在什么位置否有企稳预期,主要包括四步:

1、看指数整体的趋势

按照指数阶段性回调前的上升、下降和震荡三种趋势罗列一下:假如指数之前处于上升趋势,如果指数要回调,回调到哪里最可能企稳,答案是趋势通道的下轨,那这个下轨就是锚点。

这个趋势可以是技术指标中的平行通道趋势线,也可以是均线理论中的对条均线,两者也可以共振叠加。如果是指数按照均线平稳运行,那回调到均线的位置自然就有企稳预期。总之,要找到更贴近指数趋势的锚点。

假如指数之前处于震荡趋势,如果指数要回调,那回调到箱体震荡的下轨位置就有企稳预期,那这个箱体下轨的支撑就是锚点。

假如指数之前处于下降趋势,如果指数要回调,那回调到下跌趋势线的下轨就有企稳预期,那这个下轨就是锚点。

前面讲的三种都是理想的状态,当然也有一些非理性的情况出现,指数跌破趋势线,跌破平台支撑,要想知道指数在哪里企稳,就需要继续向前找技术支撑位。技术支撑位也有一定的标准,如果股价在某个位置区间震荡时间较长,那么这个位置可以视作股价后期回落的潜在支撑位。相反,如果股价震荡的时间非常短,那这个位置的支撑效果就差一些。这些都是心理因素决定的。

还有一个注意事项,如论指数处于上升趋势还是下降趋势,在指数回调过程中,当指数调整到对应的趋势线下轨,都应该立即反弹。如果指数没有立即反弹,很可能会在当时改变此前的趋势,那这个位置的企稳可能性就大大降低了。

这就是所谓的该涨不涨,或叫做盘久必跌。但如果指数处于震荡趋势,则没有这种强制性的要求。

例如,2017年5月至2017年11月,通过前面两个箭头确立一条趋势线,当指数在第三箭头处回踩时,都是迅速反弹,完美按照趋势运行。

但指数在第四次回踩时,反弹却显得非常犹豫,单针回踩一次后又迅速了一次回踩,这就是走弱的征兆。随后指数反弹一周多而后再次回踩,第五次回踩就显得更加弱势了,最后,上证指数在当时阶段性见顶了。

image.png

2、看前面参考支撑位

支撑位平台参考在上文的趋势中有提到,这里主要是指一些无序的状态,或者上述支撑无效的状态,然后继续寻找指数在前期的阶段性平台,当做支撑位。

例如,上证指数在2015年股灾2.0的时候,当时虽然有年线和前期平台的支撑,但这些支撑在恐慌情绪面前毫无抵抗力,跌破以后只得继续寻找潜在的支撑位。

然后才找到指数在14年12月构筑的一个小平台,最终在这里企稳。

image.png

这里一定要注意,不要把指数回落的预期锚点,当做指数真正的底部。这些锚点只是个潜在支撑位,这种支撑位可能会说破就破,所以千万不要犯给下跌趋势安装底部的错误。

在指数回落过程中,在某些锚点如果收出标志性的超短K线组合,例如单针探底或者看涨吞没,可以当做潜在确认信号。

但也有另一种情况出现,在指数在回落过程中并未没有明显见底K线信号。例如2016年5月,红色箭头处,指数两根沿线回落后,当时已经跌破上一个平台支撑线,而距离下一条支撑线又较远,整体悬在半空中。

遇到这种情况,即便有锚点,但还是无法确认是否见底,所以只能继续等待其他信号。

image.png

3、看短线K线波动

看指数短线的K线波动,主要是确认指数在锚点企稳的预期大不大。

在指数到达预期的锚点后,剩下就看指数是否收出常见的超短企稳K线组合。这个组合主要有单针探底(这是个术语,在这里理解成单针探低点)和看涨吞没组合。

对于单针探底形态,主要考察两个指标,其一是指数阶段性跌幅,其二是当天否放量与否。如果指数阶段性有超跌,而且当天放出巨量,那短期就有企稳的预期,这个单针探底的点,可能会是个阶段性低点。

例如,2013年6月,上证指数持续回落,跌破前期平台支撑后,当天平开跳水而后反弹,当天放量,收出单针探底形态。

image.png

2017年2月和3月,上i指两次回落过程中,跳空低开后,均收出单针探R形态,同时伴随着成交量急剧放大。

image.png

看涨吞没形态是一个K线组合,由前后两根K线构成,这里是个统称。

简单来讲,第一根K线通常是个阴线(或者假阳线),第二根K线的收盘价要超过第一根K线的实体中间价或者超过前一根K线的最高点。

例如,2015年股灾1.0和2.0的阶段性见底

image.png

前面提到的主要是技术层面的东西,然后还需要一些盘口细节辅助观察。盘口方面,看反弹阶段的市场是否有强有力的主线。

如果指数只反弹一天,可以是普涨反弹,如果次日还要继续反弹,没有主线题材是做不到的,没有主线可能就是假反弹,是炮灰,还有回落的可能性。有主线,走的远,没主线,走不远。

第二个,调整

指数经过第一步的预判后,初步判断是否有企稳预期,如果有企稳预期,就进入下一个阶段,中部震荡调整阶段。

通常来讲,比较重要的底部形态有:W底(多重底,箱体底)、V底、圆弧底和头肩底。对于指数来讲,常见的底部有W底和V底,圆弧底和头肩底较少。不同的底部形态的含义不同,各自的确认点也不一样。

一、W形底


  1. 指数走势近似英文字母W。通常是指数阶段性回落,而后反弹,反弹后再次回落,回落后再次反弹,整体走势接近W。由W底演变出来的还有三重底、多重底以及箱体底,在这里都放在一起讲了。

  2. 通常情況下,W底有以下特征:a),W底的第二个低点高于第一个低点,这表明指数再次回落后的市场承接好,但如果后一个低点低于前一个,就显得弱势了。

  3. b),W底震荡的时间越长,相应的调整级别越高,如果反弹,那高度也很乐观。相反,如果指数调整较长时间筑底失败,那破位回落调整的时间也会越长。

  4. c),W底的最佳量价形态是上涨放量、下跌缩量,这种健康走势有助于将来反弹。

  5. 确认点:当W底左侧和中部走势完成后,指数在右侧突破W底的颈线(W底第一次反弹的高点),视作形态确认,这个形态突破点,也是理论上的买点。

  6. 2017年5月,上证指数回落后在前期平台支撑位企稳,然后构筑标准的W底形态。

image.png

2016年6月,上证指数回落后构筑近似三重底形态。

image.png

image.png

二、V形底

指数走势近似英文字母V。通常是当天盘中大幅跳水,午后或者尾盘放量反弹,V形底常出现在一波下跌的末期,经常伴有跳空低开。

V形底主要分两种:其一是连续长阴下跌收出单针探底形态后快速直线反弹,整体V的非常标准。其二是长阴下跌收出单针探底形态后小幅反弹,然后开始震荡,这种走势有点近似W底的左侧部分。

要点:如果V形底的左侧部分跳水杀跌特别猛烈,那V形底的右侧部分也可能会直线反弹。如果V形底的左侧部分下跌较迟缓,那V形底的右侧反弹,也会偏平缓。

例如,2018年1月末2月初,上证指数在两周内跌逾550点,整体呈现跳水杀跌,而后迎来一轮报复性反弹。

image.png

2018年3月,上证指数跳空杀跌收出一根单针探底K线后小幅反弹。由于这种跳水不是很明显,所以反弹起来的力度也相对弱一些。

image.png

还有一个注意事项,V形底的左侧跳水杀跌走势中,在末期经常伴随着跳空低开,这种低开跳水可以视为风险的释放,如果再伴随着放巨量,在一定程度上能增加企稳的概率。

image.png

三、头肩底

头肩底形态由左肩、头、右肩及颈线四部分组成,形态上类似三重底,第二个底部低点再低一些。颈线处于左肩反弹的高点。

形态特征:头肩底有左肩,头部,右肩三个低点,头部低点明显低于双肩,左肩和右肩低点位置大致相等,如果右肩高于左肩,形态上更加标准。

判断指数头肩底形态的质量好坏,主要从两方面判断:第一,成交量。上涨放量,下跌缩量,量价配合完美的底部,反弹的预期更高、更足。

第二,构筑时间。对于个股来讲,俗话说横有多长竖有多高,对于指数达不到这种效果。但相对来讲,构筑的时间越长,反弹的持续性越好。

例如,上证指数自2007年6124点回落后,在2008年8月-2009年3月构筑了一个长达半年的头肩底形态,而后展开一轮持续反弹,反弹到2009年7月,最高见3450点。

image.png

四、圆弧底

圆弧底多出现在中长期调整后的底部区域,属于一种盘整形态,虽然有底的特征,但也是弱势行情的特征。形态上宛如锅底状,分左半弧和右半弧。特征:圆弧底形态构筑时间相对长,成交也相对平淡,过程像磨底。

例如,上证指数周线在2013年9月至2014年10月,期间构筑了一个长达一年期的圆弧底。

image.png

第三步,确认

确实是整个判断过程的最后一步,目的就是找各自形态的确认点。通常情况下,在底部右侧,K线上的放量长阳突破是确认信号。

例如:W底,第一个紫红色箭头出放量长阳突破,临近颈线,这已经非常强势了,这个W底的确认预期非常强烈。待到第二个紫色箭头处,这是正式的突破,这W底已经确认。

image.png

三重底and箱体底,在紫色箭头处,上证指数放量长阳突破,这个底部形态得到确认。

image.png

对于单针探底形态,主要就看单针后的两个交易日,指数是否出现反包,即反弹的阳线高于单针探底当天最高点。如果超过单针最高点,可以视作形态确认。

image.png

如果指数单针探底过程中,反弹阳线走的比较犹豫,那可能会走弱势的V形底形态,即小幅反弹有开始震荡。

image.png

从短线角度来讲,有两个时间段适合出手。

第一个是左侧的迷茫寻底阶段,这里有一定风险,一旦猜对节奏,会有个量天左右的黄金期,遇到主流品种也很暴力。

第二个是右侧的机会确认阶段,安全性得到保障,但由于个股普遍已经走出来了,已经找不到低位了。

最后做个总结:在判断指数回调企稳前,要先确认指数之前的趋势走势,这是预判,然后根据不同的趋势找各自的锚点。

找到锚点后,根据指数在锚点附近的走势,看看是否有见底信号,这是调整,判断的标准就是单针探底或看涨吞没K线组合,这时候不要犯寻底找底的错误。

最后就是找各自见底形态的突破确认信号,常见的标准就是放量突破。


最新大V观点,请扫码添加微信好友,每日免费更新!

wx.jpg

相关软件

    【第44期】A周六专栏:如何判断指数阶段性回调见底了

网友评论
  • 热门标签